تحميل ...
المشتقات
استحدث سوق أبوظبي للأوراق المالية العقود الآجلة للأسهم الفردية والعقود الآجلة للمؤشر في قطاع المشتقات. وتستند العقود الآجلة للأسهم الفردية على الشركات القيادية الرائدة التي تتداول في قطاع السوق الرئيسي لسوق أبوظبي للأوراق المالية. كما يتداول سوق أبوظبي للأوراق المالية أيضا في العقود الآجلة من مؤشر فادكس 15 على أساس مؤشر فادكس 15. تتم تسوية جميع عقود المشتقات في سوق أبوظبي للأوراق المالية نقدا من قبل مركز التقاص المركزي في سوق أبوظبي للأوراق المالية.
فوائد الاستثمار في المشتقات
الفعالية من حيث التكلفة: يمكن لمشتقات التداول في بعض الأحيان أن تكون فعالة أكثر من حيث التكلفة من شراء الأصل الأساسي نفسه وبيعه وخاصة لعمليات التداول التي يتم تنفيذها كثيراً.
التنوع: تقدم المشتقات طريقة لتنوع استثماراتك بخلاف الأسهم. يمكن أن يساعد هذا في انتشار المخاطر ومن المحتمل أن يعمل على تحسين أداء محفظتك الاستثمارية بشكل عام.
الفعالية: يمكن أن تكون المشتقات أكثر فعالية لتلقي التعرض فيما يتعلق بأي فئة محددة للأصل أو حركة السوق مقارنة بشراء الأصل الأساسي مباشرة.
التحوط: يمكنك استخدام المشتقات للتحوط في الحصص القائمة وتقليل الخسائر المحتملة من تحركات الأسعار في الأصل الأساسي (مثل الأسهم).
الرافعة المالية: يمكن للمشتقات أن تسمح لك بإجراء رافعة مالية لرأسمالك ومن المحتمل أن تعمل على زيادة المكاسب (ولكن أيضاً الخسائر). (ملاحظة: تُعد الرافعة المالية إستراتيجية عالية المخاطر وينبغي استخدامها بحذر).
المرونة: على عكس الأسهم، يمكن للمشتقات المالية أن تسمح للمستثمرين بالاستفادة من انخفاض سعر الأصل الأساسي. وهذا يعني أن المستثمرين يمكنهم بدء تداولاتهم في مركز البيع بناءً على عقد المشتقات المالية.
قائمة المصطلحات
حجم العقد
يشير حجم العقد إلى الأصول المشمولة في عقد مشتقات مالية. على سبيل المثال، تساوي قيمة عقد واحد من العقود المستقبلية في سوق أبوظبي للأوراق المالية 100 سهم من السهم الأساسي.
قيمة العقد
تمثّل قيمة العقد للعقد المستقبلي السعر الحالي لنفس العقد المستقبلي، مضروباً في حجم العقد.
حجم أصغر حركة سعر
هو أصغر حركة يمكن قياسها في قيمة سعر الأداة المالية، مثل عقد المشتقات المالية.
الهامش الأولي
الهامش الأولي هو المبلغ النقدي الذي يجب دفعه مقدماً قبل إجراء عملية شراء أو بيع لعقد مستقبلي. ويمكن اعتباره "الإيداع" الضروري للبدء في تداول عقد مستقبلي.
هامش الوقاية
هو الحد الأدنى من المبلغ الذي يتعين على المستثمر الاحتفاظ به في حساب الهامش عند التداول في عقود المشتقات المالية.
هامش التباين
يعتبر هامش التباين، ويسمى أيضاً "القيمة بحسب السوق"، المبلغ النقدي الإضافي اللازم إيداعه من قبل المستثمر لمواصلة احتفاظه بمراكزه المفتوحة بعد تعرضها لخسائر إلى الحد الذي يكون فيه حساب الهامش الخاص به أقل من متطلبات هامش الوقاية.
طلب هامش التغطية
يُطلق على المبلغ النقدي الذي يطلبه الوسيط من العميل لإيداع سيولة إضافية لرفع حساب الهامش إلى الحد الأدنى المطلوب أي "هامش الوقاية"، في حال انخفاض الهامش في حساب المستثمر عن قيمة الحد الأدنى، أو ما يُسمى بـ "هامش الوقاية"، وتُدعى هذه العملية بـ "طلب هامش التغطية".
انتهاء سريان العقد
يُقصد بانتهاء السريان آخر يوم من تداول عقد ما، وإذا كان العقد لا يزال مفتوحاً في نهاية آخر يوم للتداول، ستقوم المقاصة بتسويته تلقائياً. ويحل انتهاء سريان العقد في سوق أبوظبي للأوراق المالية في آخر يوم أربعاء من شهر انتهاء سريان العقد.
نوع التسوية
يُعد نوع التسوية هو الطريقة المعتمدة في تنفيذ التسوية (نقداً أو مادياً) للأصول الأساسية المشمولة في عقد المشتقات المالية، كما هو محدد من جانب السوق المالي. ويعتمد سوف أبوظبي للأوراق المالية نوع التسوية النقدية في العقود المستقبلية المتداولة.
تسوية المراكز من حيازة العقود
تسوية المراكز هي قيام مستثمر بحوزته عقد مفتوح باتخاذ خطوة تداول عكسية لإغلاق مركزه في العقد.